연방타임즈 = 이효주 기자 |

‘부동산 불패’를 당연하게 여겨온 자산가들의 투자 공식에 변화가 나타나고 있다. 50대 이하 신흥 부자를 중심으로 부동산보다 금융 투자를 선호하는 흐름이 뚜렷해지면서 국내 자산시장의 무게 중심이 서서히 이동하는 모습이다.
 

하나은행 하나금융연구소는 15일 이런 내용을 담은 '2026 대한민국 웰스 리포트'를 발간했다. 올해로 발간 18년째로, 이번에는 부자들의 올해 자산관리 전략과 함께 최근 큰 부를 쌓은 50대 이하 부자들의 부 형성 과정과 투자 철학 등을 집중 조망했다.
 

보고서는 최근 10년 사이 금융자산을 10억원 넘게 축적한 50대 이하 집단을 ‘K-EMILLI(Korea Everywhere Millionaires)’로 정의하고, 이들의 금융 행태를 기존 부자 집단과 비교·분석했다. 기존 부자의 기준은 금융자산 10억원 이상 보유자다.

K-에밀리의 평균 연령은 51세로 기존 부자보다 회사원과 공무원 비중(30%)이 2배 가량 높았다. 전문직, 자영업자 중심의 기존 부자와 달리 샐러리맨 비율이 많았다. 이들 중 44%는 이른바 ‘국민평형’이라고 불리는 30평형대 이하 아파트에 거주했다.

이들은 종잣돈(평균 8억5000만원)을 모을 때는 예·적금(43%)을 적극 활용했지만, 자산 증식을 할 경우에는 ‘소득 인상’(44%)과 ‘주식 등 금융투자 수익’(36%) 등을 이용했다. 최근에는 금, 은, 예술품 같은 실물 자산이나 스타트업·벤처기업 투자 등으로 투자 범위를 넓히고 있다.

자산 포트폴리오 내 투자자산 비중도 기존 부자보다 높았다. 이들의 금융자산은 저축성 자산 54%, 투자성 자산 46%으로 구성됐다. 기존 부자보다 투자성 자산 비중이 2%포인트 더 많았다. 투자에 대한 인식을 묻는 질문에는 신흥 부자의 48%가 “돈을 버는 방법으로 부동산보다 금융투자가 낫다”고 답했다. 기존 부자(43%)보다 높은 비중이었다.

금융투자를 선호하는 흐름은 K-에밀리에 국한되는 현상은 아니다. 보고서에 따르면 K-에밀리를 비롯한 국내 부자들이 부동산보다 금융투자를 먼저 고려하는 추세가 나타났다. 최근 5년간 자산 포트폴리오에서 부동산 비중은 63%에서 52%로 11%포인트 감소했다. 반면 금융자산 비중은 35%에서 46%로 11%포인트 늘었다.

하나금융연구소는 “과거 부 형성의 원동력이었던 부동산 불패 믿음에 균열이 생기고 자산관리의 무게중심이 금융으로 이동하고 있다”며 “금융회사가 진정한 자산관리 파트너로서 자리매김할 수 있는 새로운 시도가 절실하다”고 분석했다.